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财经报告:“一带一路”峰会落幕,相关概念股能否“上路”?

发布日期:2017-05-17  来源:未知  浏览次数:
导读:财经报告:一带一路峰会落幕,相关概念股能否上路? 5 月15日,一带一路国际合作高峰论坛圆满结束,论坛期间共形成了270多项有代表性的成果,同中国签署一带一路相关协议的国家及国际组织总数达到68个。这将对中国乃至世界产生怎样的影响?近千支一带一路概念
财经报告:“一带一路”峰会落幕,相关概念股能否“上路”?

  5 月15日,一带一路国际合作高峰论坛圆满结束,论坛期间共形成了270多项有代表性的成果,同中国签署“一带一路”相关协议的国家及国际组织总数达到68个。这将对中国乃至世界产生怎样的影响?近千支一带一路概念股,究竟谁更靠谱?央广《王冠红人馆》为您深度解析“一带一路”如何撬动A股市场的那些事儿。

  

 

  一、聚焦――“一带一路”峰会圆满结束,A股市场稳定

  5月14日一路一带峰会在北京召开,习近平主席在演讲中表示,中国将加大对“一带一路”建设资金支持,向丝路基金新增资金1000亿元人民币,鼓励金融机构开展人民币海外基金业务,规模预计约3000亿元人民币。中国国家开发银行、进出口银行将分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款,用于支持“一带一路”基础设施建设、产能、金融合作。我们还将同亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行、世界银行及其他多边开发机构合作支持“一带一路”项目,同有关各方共同制定“一带一路”融资指导原则。

  这些重量级的举措标志着“一带一路”战略将以更大力度不断铺开,这显然会重塑中国经济的格局和气质,并为沿线国家带来更多共享普惠式福利。

  “一带一路”建设以欧亚大陆沿线国家为重点,以陆上和海上经济合作走廊为依托,贯穿亚欧大陆,东边连接亚太经济圈,西边进入欧洲经济圈,涉及世界60多个国家、44亿人口,GDP规模超过21万亿美元,是世界跨度最大、覆盖面最广的新兴经济带。一带一路伟大倡议所代表和承载的是对区域经济结构调整和我国经济转型的主动探求,代表和体现了新的宏观经济发展大势,其中蕴含了巨大的发展潜力。而这又会对3100余支A股带来怎样的全新机遇?

  

 

  5月15日,沪深两市延续上周的震荡反弹走势,各主要指数纷纷收出三连阳,场内普涨特征显著,但量能继续萎缩。截至收盘,上证综指收报3090.23点,上涨6.72点,涨幅为0.22%。一带一路峰会圆满结束,部分意味相关概念股着利好出尽。而部分“中字头”概念股领跌,虽然让不少投资者失落和难受,但是这其实也说明了当下A股更看重的是业绩而不是概念,脚踏实地寻找有业绩支撑的龙头股才是良策。

  

 

  5月15日上证指数分时

  二、解析――搭乘“一带一路”列车,共享投资发展成果

  随着“一带一路”国际合作高峰论坛的召开,A股市场资金也随之兴奋和紧张起来。根据市场经验,这不仅牵动着两地资本市场的货币流通,亦将影响到数十只相关概念股未来几年的业绩。作为国际合作的高级别会议,它的一举一动都拨动着A股资金的神经,相应投资板块随之波动。

  事实上,目前“一带一路”已有一些项目取得重大突破,比较典型的是作为旗舰项目的中巴经济走廊。该项目的运作机制是设立中巴经济走廊远景规划联合合作委员会,每半年举行一次会议,通过协商达成共识。项目安排上,包括早期项目和中长期项目,早期项目集中在基础设施建设、能源和水利等领域。截至2016年底,双方共签订31个项目,包括8个煤炭、1个天然气、8个水电、1个石油等,合计项目规模约为300亿美元。

  中欧班列贯通欧亚,匈塞铁路、雅万高铁开工建设;中国-东盟信息港进展顺利,瓜达尔港正式开航;中国公司参与承建的努奥光热电站项目,让摩洛哥超过100万的家庭将用上清洁能源;承建的吉布3水电站,让埃塞俄比亚告别了电力短缺的历史;承建的马中关丹产业园350万吨钢铁项目,成为马来西亚政府加快现代钢铁行业发展的重要安排。承建的亚吉铁路,开辟了埃塞俄比亚乃至东非腹地物资出口的通道,90%的进口物资由此进入。

  

 

  关注:三大区域+五大领域

  首先,一带一路涉及的三大重要区域分别是新疆、厦门和西安。其中新疆是“一带一路”向西合作的重要枢纽,连接中亚;福建是21世纪海上丝绸之路的核心,而厦门自贸区在福建省又扮演着对外开放的关键角色;西安作为古丝绸之路的起点也是目前中国西北地区区域经济中心与内陆型改革开放新高点。

  其次,过去几年“一带一路”的订单已经有了很大的进展和成果,而公司业绩或将在2017年得到部分兑现。这些领域主要包括:基建、核电、轨交(高铁)、油气合作、输配电等。

  再次,投资者再挑选概念股时,可以仔细研究其基本面信息,选择那些竞争力强、海外业务占比高,业务涉及基建及基建原材料、工程机械、电力设备及高铁等领域的优质龙头企业。

  关注:上市公司订单数据

  根据以往的经验,但凡有与一带一路相关的消息,A股市场相关概念股都会有所“动作”。如2014年中国电建等为代表的一带一路龙头股一路上扬,2015年一带一路相关概念股吸引大单资金净流入,带动权重股全面复苏等。

  在选择概念股方面,投资者可以多关注企业订单数据信息。目前,“一带一路”的订单主要分布在基建、核电、轨交(高铁)、油气合作、输配电等领域。尤其是进入3月份以来,参与到“一带一路”建设中的企业订单项目逐步进入实施阶段,并连续签订大额订单。

  基建方面,中国建筑在3月25日与澳大利亚签署37.5亿美元的基建一揽子协议;4月,中国中铁和中国电建签署与印尼雅万高铁47.01亿美元(约合人民币324亿元)EPC(勘察设计施工总承包)建设协议,标志着中国和印尼铁路合作取得重要进展,雅万高铁这一“一带一路”建设早期重要成果进入全面实施阶段。

  能源方面,中国石化一直活跃在“一带一路”建设的第一线。2001年以来,中国石化先后在11个“一带一路”国家从事油气勘探开发和投资。截至2016年底,中国石化拥有或参与项目18个,主要位于俄罗斯、哈萨克斯坦、印度尼西亚、缅甸、伊朗、叙利亚、沙特、也门、埃及等国家。

  

 

  中国石化股价

  另外,在4月5日,中工国际发布重大合同公告,公司签订了芬兰生物炼化厂项目大单。该项目合同金额为8亿欧元,约合58.62 亿元人民币,为公司 2016年营业总收入806615.30万元的72.67%。

  除了这些“中字头”的大型国有企业积极参与“一带一路”建设外,大量的民营企业也在积极备战“一带一路”项目建设。

  三、价值――信心+理性,长线布局正当时

  择优建仓,警惕透支股

  2014年至2016年,沪深两市共有953家上市公司在年报中提及“一带一路”,而券商研报里归纳的比较正宗的“一带一路”概念股也有160多只,因此,相关概念板块是一个大家族,投资者在投资时一定要择优建仓,最好是选择那些行业龙头股,而不是盲目地跟风炒作。投资“一带一路”概念时,一定不要沉迷于借概念炒作,投资者要保持理性,要认识到“一带一路”是一个长期战略,不要期望立竿见影。投资者一定要分析所谓的概念股是密切相关还是擦边套近乎,是真拿到了订单还是炒概念蹭热度。

  “一带一路”的推进和实施将给股市注入密集的催化剂,但我们要意识到,无论是已经拿到大单的企业还是那些正在洽谈的合作,利好的兑现都是一个较长时间的过程,短线炒作套利是不理性的。而当前已经有一些被频繁炒作的、盘子较小的所谓“一带一路”概念股出现了明显的透支,这种透支是股民一定要警惕的。

  比如,近期北新路桥、西部建设等概念股的上涨都是没有业绩支撑的。这些被炒作起来的所谓概念股有着高达百倍,甚至几百倍的市盈率。更有类似青松建化(如今是*ST青松)、新疆城建等亏损股,其股价毫无基本面支撑可言,那么泡沫破碎也是必然的结果。

  因此投资者在挑选一带一路概念股时,切勿盲目选择,而应该多多关注个股的基本面,多研究上市公司的业务及公告,择优建仓,选择那些具备优秀潜力和真正投资价值的行业龙头股,保持信心和耐心,等待 “一带一路”开花结果。

  风物长宜放眼量  进入5月份以来,A股市场的阴跌不止让投资者颇为郁闷,最近市场关注度较高的一带一路概念板块的表现也较一般。但是在“一带一路”高峰论坛期间共形成了76大项、270多项有代表性的成果,同中国签署“一带一路”相关协议的国家及国际组织总数达到68个,并且与企业签订了数十个的超级大单,这将推动互联互通基础设施建设项目落地。在本轮下跌中的一些被错杀的优质股、持续有政策催化剂的相关主题(雄安、一带一路等)或将重新受到资金的看好。

  不同于A股短炒的作风,“一带一路”的行情并非只争朝夕,有些概念股得益于利好政策的助推,其业绩在不断兑现中逐步得到大众认可。“一带一路”概念股短期内的波动并不能说明问题,慢牛、长牛注定与“一带一路”相随相伴。

  四、总结

  “一带一路”,中国首倡,世界共享。它是一条合作共赢之路,“不是中国一家的独奏,而是沿线国家的合唱”的宏伟之路。也是一条着眼于未来的可持续发展之路。一带一路概念在不断推进实施的过程中将呈现出越发蓬勃的姿态,为中国宏观经济和A股市场带来源源不断的红利。



    
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